受美联储加息和地缘冲突等因素影响,对投资者来说,今年无疑是“困难“的一年。截至2022年11月11日,据wind数据显示,今年以来,在申万31个行业中,除了煤炭等是上涨的之外,其他行业都是下跌的,电子行业的跌幅甚至超过了33%。
随着股市的调整,前两年被追捧的权益类基金,今年也开始无人问津。今年10月权益类(股票型+混合型)新发基金份额只有130.78亿份,而去年同期却有1050.13亿份,出现了断崖式的下跌。
数据来源:wind,截至2022.10.30
在此期间,中短债基金却逆势走红,受到投资者的持续追捧,规模实现了大幅的增长。Wind数据显示,截至今年9月末,中短债基金的总规模达到了4031.85亿元,相较于去年末新增加了2323.03亿元。
一、 “C位”走红,中短债基金隐藏了哪些优势?
资金的嗅觉是非常灵敏的,犹如大海中的大白鲨,当发现性价比更高的“猎物”时,往往会大规模的蜂拥流入,以获取更好的投资收益。
1.震荡市里的压舱石
当权益市场大幅波动时,风险偏好会随之下降, “不亏即是赚”就成为了不少投资者的共同追求。中短债基金主要投资于久期在三年以内的债券、央票、银行存款等,不投资于股票和可转债,今年以来有着较好的表现,是很多低风险投资者的“诺亚方舟”。
Wind数据显示,截至11月11日,剔除今年新成立和投资于海外的中短债基金,在219只基金中,今年以来取得正收益的就有215只,占比超过了98%,平均收益率达到了2.45%,而且波动率和回撤也比较低。对比A股其他指数下跌均超15%以上,中短债在震荡市中尽显优势。
数据来源:wind,截至2022.11.11
2.闲钱理财的新选择
随着近年来利率的持续下降,货币基金的收益率也出现了大幅下降。自2017年以来,全市场货币基金的平均年化收益率持续下降,甚至在今年8月跌至1.52%,创下历史新低。
数据来源:wind,截至2022.10.30。平均年化收益率=(1+月度平均收益率)^12-1。
自2018年《资管新规》发布以来,理财产品开始向净值化转型,已经不再保本、保收益了,甚至也可能出现亏损。在此背景下,传统银行理财现金类产品的收益出现了大幅下降,以某银行2个月持有期现金理财产品来看,年化收益率下降至3.28%,同时银行理财产品预期收益率持续下降,最低降至2.76%,逐步向货币基金看齐。
数据来源:wind,截至2022.10.30
随着货币基金及银行理财收益率的持续下行,中短债基金的优势持续突出,成为众多投资者闲钱理财的“新选择”。
二、滚动持有期中短债基金,有这两大突出优势!
俗话说,就算是五指,也都会有长短区别。虽然中短债基金的平均收益较好,但实际上产品间的业绩差异并不小。从运作方式划分,中短债基金又分为普通开放式、持有期和滚动持有期这三种类型。
滚动持有期和普通开放式短债基金,并没有太大的差别,只是运作上有一定的差异。滚动持有短债基金也是可以每天申购的,但是我们买入的每一笔份额,在正式确认后会有一定的封闭期,在到期日当天可自由赎回,如果不赎回的话,持有的份额则自动进入下一个封闭期。
1.收益更高
相对其他两种产品而言,由于滚动持有期中短债基金增加了一定的持有期,减少了基金日常申赎所带来的冲击,不仅能够提高资金的使用效率,同时基金经理也能从更长的周期出发,去做组合的投资配置和债券选择,从而把握更多的投资机会。
从过去的数据来看,滚动持有期的中短债基金取得了相对更高的收益。Wind数据显示,滚动持有期中短债基金今年以来和近一年的平均年化收益,分别为3.27%和3.33%,均明显高于同期普通开放式中短债基金。
数据来源:wind,截至2022.10.30
2.兼顾流动性
对于普通开放式中短债基金而言,滚动持有期中短债基金设定了持有期的机制,通过这种强制性的方式,一定程度上有利于避免我们投资者追涨杀跌,提升资产配置效率,改善在震荡市场中的持有体验。
此外,滚动持有期中短债基金还能兼顾投资者流动性需求。在持有期的设定上,时间一般不会太长,一般以一个月或者两个月为主。当持有满一个期限后,如果投资者万一急用钱的话,也可以取出来;如果没有更好的投资机会的话,可以选择继续持有,自动进入下一个滚动期。
三、收益稳健!这只基金值得关注
收益率是投资者挑选基金产品时最直观的衡量标准,在众多的中短债基金中,我们发现,鑫元悦享60天滚动持有中短债基金(A类014882,C类014883)今年来取得了较好的业绩表现,值得大家重点关注。
截至2022年11月11日,鑫元悦享60天滚动持有近六个月的收益率为1.55%,明显高于同类平均,排名位于同类前15%。此外,与货币基金指数相比,鑫元悦享60天滚动持有也有相对较好的回报,超额明显。
数据来源:wind,截至2022.11.11
对于中短债基金而言,除了考虑收益之外,波动风险也是重要的考察因素。自成立以来,鑫元悦享60天滚动持有波动较小,体现出了较高的风险控制能力。截至2022年11月11日,鑫元悦享60天滚动持有自成立以来最大回撤仅-0.10%,低于同类平均。
据了解,鑫元悦享60天滚动持有是由赵慧和黄轩联袂担纲,他们均有超过10年的从业经验,历经债市的多轮牛熊,是固定收益资深战将。双基金经理的搭配,能够在投资上既抓住宏观大势,做好资产与久期的配置,又紧盯微观细节,挖掘高质量个券,追求在利率债与信用债上的双丰收,牢牢保护好投资者的钱袋子。
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理财案例
陈泳是本市某外企的部门总监,年薪20万元。妻子许琳是幼教老师,年薪5万元。二人于上月6日在津刚刚举办完婚礼,设席50桌,婚宴总共花费13万元。当天,亲朋随礼共计20万元,剩余7万元。对于这笔钱该如何支配,小两口犯了难。陈泳觉得,婚房贷了30万元的款,月供虽不影响生活,但有了余钱应该先以还贷为主,及早摆脱“负债生活”。而许琳则认为,以后还要生宝宝,用钱的地方会愈来愈多,不如将这笔钱先用来理财。对于小两口的困惑,理财师给出了各自的建议。
用结婚礼金提前还贷并不划算
根据
尽管不少新人都会像
第一,准备家庭紧急备用金。主要是用来保障在家庭发生预料以外的支出时,可以有足够的流动现金用来支付。建议预留3至6个月的支出作为家庭紧急备用金,根据
第二,建立健康保障防御系统。按目前的情况,
第三,及时准备教育基金。作为新婚夫妇,孕育下一代必然在计划之中,而对下一代的抚养和教育,对每个家庭来说都是一笔不菲的开销。从出生、幼儿园、小学、初中、高中、大学甚至是出国留学的教育开支一般都会给年轻家长造成一定的经济负担,但对于有前瞻性的家长,都会选择尽早为自己的孩子提供一份保障。像
第四,合理完善投资组合。在年收入达到25万元的家庭中,如果可以打理好这笔不菲的资金定会为家庭生活锦上添花,反之则会变成前面赚钱后面流失的“漏斗式”理财,最终会影响家庭生活质量和收入的提高。
总之,成功的理财规划包含五方面:一是获得资产的增值,二是保证资产的安全,三是防患于未然给家庭上保险,四是保证老有所养,五是给子女提供充足的教育资金。对于新婚夫妇在处理彩礼的剩余资金和家庭收入时,应该以上述五点作为投资理财的原则和依据。
来源:今晚经济周报