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近年来，信托理财产品发展较快，也逐渐为更多的人所知，但大众对于信托的理财产品始终心存疑惑，信托产品是否值得购买？投资者又该如何选择信托产品？在本期节目中，大业信托有限责任公司董事长陈俊标，将继续和大家谈谈在购买信托产品时需要注意的要点。
信托产品的风险隔离特性
据陈董介绍，风险隔离是指委托人信托的财产独立于信托公司固有的财产，同时也独立于各个委托人、各个信托计划的财产。因信托的法律关系，受托人因破产等因素需进行财产处置时，委托人的信托财产不会被连带的受偿或处置。
信托产品的独特功能
陈董表示，信托产品具有较好的传承性及风险隔离的效果，在西方发达国家，信托是财富传承规划中最为重要的管理工具，是维系私人财富稳定过渡的有效机制，80%—90%的富豪会通过信托或基金会的方式将财富传承给后代。信托财产的独立性构筑了企业财富和个人财富间的防火墙，信托契约的自由约定可以使财富传承变得灵活多样，信托合同的严格保密很好地保护了委托人和受益人的财产信息不被披露，家庭信托资产不列入委托人的遗产又可以合法规避遗产税和赠与税。通过信托制度的安排，创富的一代完全可以通过信托制度安排使得财产在传予下一代的同时对其进行约束。
信托公司出现问题后对委托人资产的影响
陈董谈到，即使信托公司本身经营不善，但委托人的信托财产是与信托公司固有的财产相分离的。如果一家信托公司因经营不善、倒闭、破产而不具备管理信托资产的资格，通常的做法是将信托财产移交给其它受托人进行运营管理，使得信托财产的管理连续有效。
信托产品的预期收益率为什么高于普通的银行理财产品？
陈董表示，信托是国内唯一可以跨货币市场、资本市场和实业领域进行投资的金融产品。首先在管理方式上，信托可以通过购买债券、发放贷款、股权投资、收益权转让等多种方式管理应用信托资金，而其中一些市场或投资方式是其他普通的理财产品所不具备的，信托的制度功能造就了信托产品的较高收益。
其次，根据监管要求，发行信托产品属于私募业务性质，仅向特定的投资人进行推荐，投资信托产品的客户必须满足合格投资者的要求，其中自然人应具备两年以上的投资经历，目前家庭金融的净资产不低于300万元、家庭金融资产不低于500万元，或是近三年投资者本人的年均收入不低于40万元。信托产品的私募性决定了合格投资人的资产风险承受能力相对较高，而较高的风险承受能力理应配置高一些的预期收益。
最后是流动性方面的因素，因信托产品的期限较长，相对而言流动性较差，这也使得信托公司让利给投资人，使投资人获得比普通理财产品相对更高的收益。
在信托的范畴如何防范非法集资的风险？
陈董提醒到，根据我国的法律法规，因参与非法集资活动而受到的损失由参与者自行承担，所形成的债务和风险不得转嫁给其他任何单位。这意味着一旦社会公众参与非法集资，其利益不受法律保护，所受的损失不得要求政府有关部门和司法机关承担。广大投资人在购买金融理财产品时应提高警惕，避免上当受骗。
警惕涉嫌非法集资的各类骗局
陈董表示，首先常见的是承诺高额回报，编造致富神话，高利引诱。不法分子起初按时足额地兑现投资者前期投入的本息，通过拆东墙补西墙的方式，等达到一定的资金规模后再转移资金，携款潜逃。
其次是编造投资项目，打消群众的顾虑。从过去的农林矿开发、民间借贷、房地产销售、延时股发行、加盟经营等方式逐渐升级到包装为投资理财、财富管理、金融互助理财、海外上市、私募股权等理财项目，并承诺有担保可回购、低风险高回报。
再次是混淆投资概念，进行虚假宣传。通过夸大宣传，不法分子把在地方的股交中心挂牌吹嘘成上市，把在美国的场外柜台交易吹嘘成是在国外纳斯达克上市，部分不法分子还利用电子黄金、投资基金、网络炒股等新名词迷惑群众。
最后是营造实力假象，不法分子成立公司并办理工商执照、税务登记等手续，看似合法，但实质不具备金融经营资质。这些公司的办公地点一般都比较高档，会宣传国资背景，或投入重金通过媒体进行宣传，通过在高档场所举行推介会知识讲座，邀请名人学者、官员站台造势，展示各种奖项以欺骗群众，欺骗性更强。
投资者如何辨别投资骗局？
陈董介绍到，中国银保监会消费者权益保护局总结了一个非常好的方法，叫“四看三思等一夜”。
四看。一看融资合法性，除了看是否取得企业营业执照，还要看是否具有相关的金融牌照或金融许可证，或经管理部门批准的执照；二是看宣传内容，看宣传中是否含有暗示有担保、无风险、高收益，稳赚不赔等内容；三是看经营模式，有没有实体项目，项目的真实性，资金投向去向，获取利润的方式等；四是看参与主体是不是主要面向老年人等一些特定的群体。
三思。一思是投资者是否真正了解该产品及市场行情；二思是考虑产品是否符合市场规律；三思是自身的经济实力是否具备抗风险的能力。
等一夜是指遇到相关的投资、集资等宣传，一定要避免头脑过热，先征求家人或朋友的意见，拖一晚再决定，不要盲目相信造势宣传、名人介绍或专家推荐，不要受高利诱惑而盲目投资。
大业信托如何把控信用风险？
据陈董介绍，在把控信用风险方面，各个公司都有不同的标准，而大业信托与大股东协同形成了一套严格的评分体系，该评价体系会根据多个维度、多个因子来评价交易对手。例如，从房地产领域的现金流看，除了看第一还款来源是否充足，还要看第二还款来源，如抵押、质押、保证等担保措施，对担保人的担保能力进行评价，以达到控制风险的目的。
投资者购买信托产品需要注意什么？
陈董表示，首先要看信托公司的品牌、信用，再看该公司股东的背景、过往的业绩，过往对投资人的分配是否稳健。若具体到某个项目，则要看它的交易对手的整体能力，包括资产的实力、偿债的实力、盈利及运营的能力等方面。
在底层资产方面，首先要看它属于哪个区域，是什么产品，第一还款来源是否充足；其次是增信措施，例如看抵押、质押是什么，抵押率、质押率是多少。如果出现极端情况，是否能把投资的本息有效地保住等，投资人都需要做功课，根据信托公司的动态情况去调研、了解，把握清楚以后再决定要不要投入。
除了部分信托公司有风险揭示，投资人本身也要对自己进行测评，认识自身的风险承担能力、风险偏好，以及是否具有对等的产品风险承担能力。
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